在經(jīng)過馬拉松式的協(xié)商后，主要債權(quán)人接受了大宇造船的債轉(zhuǎn)股計(jì)劃，為陷入困境的大宇造船開了綠燈。如果方案最后獲通過，大宇造船有望逃過破產(chǎn)清算厄運(yùn)，大宇造船的5萬工人也將避免失業(yè)的命運(yùn)。
韓國國民年金公團(tuán)讓步
4月17日，作為大宇造船主要債券持有人的韓國國民年金公團(tuán)（NPS）同意了由韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）提出的債務(wù)調(diào)整方案，債轉(zhuǎn)股計(jì)劃是韓國國有銀行提供26億美元救援的前提條件，韓國國民年金公團(tuán)的點(diǎn)頭確保了大宇造船能夠繼續(xù)存活。
韓國金融服務(wù)委員會(huì)（FSC）今年3月曾暗示，國有銀行將再向大宇造船注入26億美元救助資金，條件是企業(yè)債權(quán)人同意將50%的債務(wù)轉(zhuǎn)為股份，并對(duì)剩余債務(wù)提供三年償還寬限期。
目前，在大宇造船出售的共計(jì)1.35萬億韓元企業(yè)債券中，國民年金公團(tuán)持有3887億韓元債券，占比近30%。特別值得一提的是，大宇造船共有4400億韓元債券在4月21日到期，其中45%左右的債券由國民年金公團(tuán)所有。
國民年金公團(tuán)和韓國產(chǎn)業(yè)銀行及韓國進(jìn)出口銀行經(jīng)過漫長的協(xié)商，兩家國有銀行最后一刻做出讓步，才獲得了國民年金公團(tuán)的同意。國民年金公團(tuán)稱，大宇造船、韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國進(jìn)出口銀行（Eximbank）均同意了能夠更好地確保大宇造船償還企業(yè)債券的措施。韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國進(jìn)出口銀行已經(jīng)保證一旦大宇造船情況好轉(zhuǎn)將償還企業(yè)債券。這些讓步包括在債券到期前，將債券給付存入一個(gè)代管帳戶內(nèi)，實(shí)際上就是保證會(huì)優(yōu)先支付給債券持有人，之后才考慮兩家銀行對(duì)大宇造船的權(quán)利。
4月15日，韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國金融服務(wù)委員會(huì)承諾，將設(shè)立一個(gè)暫時(shí)性的第三方賬戶，用于在大宇造船企業(yè)債券到期之前存放本金和利息款項(xiàng)。這一提案是為了增強(qiáng)債券持有人對(duì)大宇造船償債能力的信心。另外，大宇造船同意提供1000億韓元（約合8800萬美元）作為抵押，根據(jù)畢馬威的盡職調(diào)查，這是大宇造船破產(chǎn)之后其企業(yè)債券的清償價(jià)值。
國民年金公團(tuán)的批準(zhǔn)意味著其他債券持有人同意大宇造船債務(wù)調(diào)整方案的可能性增加。據(jù)悉，大宇造船的債券持有人將在4月17日、4月18日召開為期兩天的會(huì)議，討論是否接受債務(wù)調(diào)整方案。
目前，持有大宇造船3000億韓元債券的投資方已經(jīng)同意了債務(wù)重組方案，另外還有約8000億韓元的債券持有人將在4月18日做出決定。
一些債權(quán)銀行的官員周日稱，債轉(zhuǎn)股方案仍需在周一和周二的一連串債權(quán)人會(huì)議上獲得足夠的剩余債券持有人同意；但包括Korea Post等其他大型債券持有人，預(yù)計(jì)將追隨國民年金公團(tuán)，贊成該提案。如果會(huì)議敲定予以接受，大宇造船將獲得2.9萬億韓元的緊急經(jīng)營支援資金。
大宇造船有望逃過法院接管
上個(gè)月，韓國國有銀行韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）和韓國進(jìn)出口銀行表示，作為大宇造船的債權(quán)人，將再向處境困難的大宇造船提供新的援助計(jì)劃，共計(jì)6.7萬億韓元（約合59.8億美元）；不過，前提條件是大宇造船所有利益相關(guān)者必須同意一份債轉(zhuǎn)股方案。
這是韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國進(jìn)出口銀行為大宇造船提供的第二輪援助計(jì)劃。根據(jù)這一計(jì)劃，如果貸款方和債券持有人同意以大宇造船2.9萬億韓元的債務(wù)換取新股份，大宇造船將能夠獲得2.9萬億韓元的新貸款。援助計(jì)劃還包括為9000億韓元的無抵押貸款提供3至5年的債務(wù)寬限期。
擁有79％大宇造船股份的韓國產(chǎn)業(yè)銀行發(fā)言人此前表示：“我們希望韓國國民年金公司能做出明智決定。如果他們不同意債務(wù)重整條件，包括以債換股的計(jì)劃，那大宇造船勢(shì)必難逃破產(chǎn)一途�！倍笥钤齑坏┢飘a(chǎn)，估計(jì)將導(dǎo)致約50000人失業(yè)，并引發(fā)大規(guī)模的在建新船撤單，并且將給韓國經(jīng)濟(jì)造成數(shù)以百億美元計(jì)的沖擊。
大宇造船將在2018年年底之前完成價(jià)值5.3萬億韓元的自救計(jì)劃。目前，大宇造船已經(jīng)通過出售非核心資產(chǎn)以及裁員等措施，募集了1.8萬億韓元的資金。
迄今為止，大宇造船今年接單量共計(jì)7.7億美元。大宇造船今年的年度接單目標(biāo)為55億美元。到今年年底，大宇造船預(yù)計(jì)將交付48艘新船，并從中獲得10萬億韓元現(xiàn)金。
而此次方案如果最終獲得通過，取得債權(quán)人同意，大宇造船可望獲得資金，讓大宇造船在2020年前履行價(jià)值約340億美元的訂單、建造約95艘船。
不過，韓國產(chǎn)業(yè)銀行董事長Lee Dong-geol周日告訴記者，政府計(jì)劃在兩年內(nèi)將大宇造船的規(guī)模從去年?duì)I收13萬億韓元縮減至約7萬億韓元，而后將其出售。 |
