五月底,德勤集團(tuán)借殼*ST北生事宜更進(jìn)一步。記者從德勤集團(tuán)獲悉,目前重組事項(xiàng)已被中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理。 此前不久,*ST北生發(fā)布《2013年第三次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告》,德勤集團(tuán)借殼*ST北生上市的重組方案獲股東大會(huì)審議通過(guò)。 海洋經(jīng)濟(jì)政策新風(fēng)助力快速成長(zhǎng) 舟山,一個(gè)以港口物流、海洋漁業(yè)等為支柱的漁都港城。打開(kāi)世界地圖,以舟山為坐標(biāo)原點(diǎn),面向東方畫(huà)一個(gè)半徑500海里的扇形,釜山、長(zhǎng)崎、高雄、香港、新加坡等東北亞及西太平洋主要港口都被收進(jìn)這個(gè)扇形海運(yùn)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)。 2011年7月,浙江舟山群島新區(qū)正式獲批,成為我國(guó)首個(gè)以海洋經(jīng)濟(jì)為主題的國(guó)家級(jí)新區(qū)。按照規(guī)劃,舟山群島新區(qū)將成為國(guó)家級(jí)大宗商品儲(chǔ)備、配送、交易基地,海洋經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)的先行地和橋頭堡、自由貿(mào)易港的試驗(yàn)區(qū),國(guó)際物流島是其核心功能定位。 “舟山群島是中國(guó)優(yōu)良的深水港,全年可作業(yè)時(shí)間達(dá)到320天,一般港口才280天左右。在加上政策東風(fēng),我們德勤集團(tuán)沒(méi)理由不快速發(fā)展!”德勤集團(tuán)董事長(zhǎng)任馬力在接受記者采訪時(shí)說(shuō)。 作為*ST北生的重組方,借著舟山海洋經(jīng)濟(jì)政策新風(fēng),主營(yíng)沿海及內(nèi)河干散貨運(yùn)輸?shù)牡虑诩瘓F(tuán)在近些年實(shí)現(xiàn)了大步跨越。2011年和2012年,德勤集團(tuán)的凈利潤(rùn)達(dá)到2.67億元和1.83億元;凈資產(chǎn)收益率分別達(dá)到16.73%和10.28%,在普遍虧損的航運(yùn)業(yè),可謂是一抹亮色。 內(nèi)河航運(yùn)“金”濤拍岸 德勤“內(nèi)外”兼修 2011年1月,國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快長(zhǎng)江等內(nèi)河水運(yùn)發(fā)展的意見(jiàn)》,該意見(jiàn)提出,內(nèi)河水運(yùn)2020年內(nèi)河水運(yùn)貨運(yùn)量達(dá)到30億噸以上,建成1.9萬(wàn)公里國(guó)家高等級(jí)航道,長(zhǎng)江等內(nèi)河運(yùn)輸船舶實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、大型化,長(zhǎng)江干線運(yùn)輸船舶平均噸位超過(guò)2000噸。 此外,經(jīng)歷了數(shù)年的蕭條后,船運(yùn)及物流行業(yè)正顯示出觸底的信號(hào)。廣發(fā)證券研究認(rèn)為,航運(yùn)行業(yè)整體估值已經(jīng)創(chuàng)歷史新低,估值進(jìn)一步下移的空間不大。從供需關(guān)系來(lái)看,2014年全行業(yè)將迎來(lái)扭虧。 “寒冬”即將過(guò)去,對(duì)于行業(yè)內(nèi)的公司無(wú)疑是一劑強(qiáng)心劑。 作為航運(yùn)業(yè)少數(shù)的民營(yíng)企業(yè),近年來(lái),德勤集團(tuán)充分利用自身?xiàng)l件,迅速做出市場(chǎng)反應(yīng),推出突破傳統(tǒng)發(fā)展模式的“三層運(yùn)力+戰(zhàn)略聯(lián)盟”的新型經(jīng)營(yíng)模式,即使在近年市場(chǎng)需求不振的情況下,依舊實(shí)現(xiàn)了盈利。 “業(yè)內(nèi)國(guó)營(yíng)企業(yè)一般只做一程航運(yùn),即海港口岸之間的對(duì)航。我們公司積極擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)范圍,參與到內(nèi)河物流運(yùn)輸,對(duì)公司的業(yè)績(jī)有著巨大的提振作用。另外,我們的船型比較多樣化,大中小噸位的船舶都有,能滿(mǎn)足客戶(hù)的需要。此外,我們的定價(jià)機(jī)制相對(duì)靈活,運(yùn)輸合同中包括根據(jù)油價(jià)、市場(chǎng)行情等較大變動(dòng)時(shí)的價(jià)格調(diào)整機(jī)制,這些保證了公司的業(yè)績(jī)更具有平穩(wěn)性!倍麻L(zhǎng)任馬力向記者透露自己的“生意經(jīng)”。 德勤借殼*ST北生 實(shí)現(xiàn)三方多贏 作為被重組方,*ST北生的重組可謂一波三折。2008年,*ST北生前實(shí)際控制人何玉良的病逝,直接導(dǎo)致ST北生債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)和正在進(jìn)行的重組中止。從2009年至2012年,郡原地產(chǎn)、尖山光電和羅益生物相繼施救,但重組事項(xiàng)均無(wú)疾而終。 2012年12月,德勤集團(tuán)成為新的重組方。按照*ST北生4月9日晚間推出的重組預(yù)案,*ST北生將以擁有的杭州物業(yè)100%股權(quán),與德勤股份全體31名股東持有德勤股份100%股權(quán)等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換,擬置出資產(chǎn)由德勤股份全體股東或其指定的第三方承接;公司向德勤股份全體31名股東發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的德勤股份100%股權(quán)超出擬置出資產(chǎn)價(jià)值的差額部分;同時(shí)公司向債權(quán)人郡原地產(chǎn)發(fā)行股份,收購(gòu)其在公司破產(chǎn)重組過(guò)程中向公司提供資金而形成的債權(quán)余額。 交易完成后,*ST北生將持有德勤股份100%股權(quán),主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為沿海及內(nèi)河干散貨運(yùn)輸,主要運(yùn)輸煤炭、鋼材及礦砂等干散貨。 德勤集團(tuán)承諾,若上述交易能在2013年內(nèi)完成,將保證置入上市公司的資產(chǎn)于2013年、2014年及2015年三個(gè)年度合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于2.47億元、2.77億元及3.06億元,也明顯高于重整計(jì)劃確定的門(mén)檻。本次發(fā)行價(jià)格調(diào)整為3.00元/股,高于其他可參考破產(chǎn)重整案例的平均值。 此外,德勤集團(tuán)追加了一項(xiàng)承諾:實(shí)際控制人認(rèn)購(gòu)的股份36個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)以谏鲜鲦i定期屆滿(mǎn)后24個(gè)月內(nèi)如發(fā)生轉(zhuǎn)讓和交易股份將保證其價(jià)格不低于10元/股。 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對(duì)于此次重組,無(wú)論是投資者還是重組雙方,都可謂是利好消息。 對(duì)于*ST北生投資者而言,盡管目前投資虧損,但公司重組后,隨著業(yè)績(jī)的增長(zhǎng),股價(jià)往往會(huì)水漲船高。此外,如果重組后*ST北生股價(jià)達(dá)到德勤實(shí)際控制人承諾的10元/股,那么這將意味著當(dāng)年的所有的債權(quán)人都將至少收回70%以上的債權(quán)。 對(duì)于*ST北生而言,此次重組成功將給公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),轉(zhuǎn)型進(jìn)入物流運(yùn)輸業(yè),恢復(fù)并增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利能力。 而重組方德勤集團(tuán)則有望成為航運(yùn)業(yè)第一家民營(yíng)A股上市公司,從財(cái)務(wù)方面改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,贏得更廣闊的發(fā)展空間。
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